Propuesta de una estrategia de gestión del riesgo financiero para pequeñas y medianas empresas

Abstract

Este estudio propone una estrategia de gestión del riesgo financiero adaptada a las características de 320 PYMES no financieras (n=320) de sectores manufacturero y servicios en economías emergentes, con facturación anual entre USD 500.000 y 10 millones, mediante un diseño mixto secuencial explicativo. Los objetivos incluyen diseñar un modelo adaptable, evaluar la percepción de exposición a riesgos (liquidez: M=3,82; operativo: M=3,75), identificar barreras inhibitorias (falta de recursos: 58%; desconocimiento técnico: 47%) y validar un Sistema de Puntuación de Riesgo Financiero (PRF) que mejora la sostenibilidad en un 22% tras su implementación en un grupo piloto (n=64). Los resultados revelan que el 68% de las PYMEs percibe alta exposición al riesgo de liquidez, mientras que solo el 20% aplica herramientas estructuradas de gestión, con una correlación significativa (r=−0,42) entre herramientas sofisticadas y menor estrés financiero. El análisis de conglomerados (k=3) identificó perfiles reactivos (42%), adaptativos (38%) y proactivos (20%), donde la cultura organizacional actúa como moderador clave en la capacidad de respuesta. La validación cuasi-experimental del modelo M GARF demostró mejoras significativas en estabilidad operativa (+28%) y acceso a crédito (+32%) en el grupo piloto frente al control, confirmando que la integración de herramientas técnicas con transformación cultural es esencial para reducir vulnerabilidades. La conclusión principal es que la gestión del riesgo financiero en PYMEs emergentes requiere enfoques escalables y contextualizados, donde el PRF emerge como instrumento accesible para priorizar acciones correctivas, aunque su efectividad depende de la madurez organizacional y la asignación de recursos.