Influencia de la educación financiera en las decisiones de inversión de pequeños empresarios

Résumé

Este estudio adopta un diseño mixto secuencial explicativo con enfoque correlacional para analizar la influencia de la educación financiera en las decisiones de inversión de 350 pequeños empresarios (PYMES no cotizadas) en economías emergentes con alta informalidad, controlando variables demográficas, sectoriales y de acceso a información. Los resultados revelan una correlación positiva moderada (r = 0.47, p < 0.01) entre educación financiera percibida y rentabilidad de inversiones, donde los empresarios con mayor formación reportan portafolios más diversificados (β = 0.42, p < 0.001) y horizontes temporales extendidos (β = 0.35, p < 0.001), explicando el 32% de la varianza ajustada (R² = 0.32). La percepción de riesgo actúa como mediador parcial (β = 0.18, IC 95% [0.12, 0.25]), reduciendo la aversión al riesgo en grupos con mayor educación financiera, mientras que el acceso a fuentes formales de información modera significativamente este efecto (β = 0.21, p < 0.001), amplificando la diversificación en contextos con recursos especializados. El análisis cualitativo identificó tres perfiles empresariales (operativo, oportunista y tradicionalista) con necesidades educativas diferenciadas, evidenciando barreras institucionales y cognitivas que limitan la aplicación de conocimientos financieros. Las conclusiones subrayan la necesidad de intervenciones segmentadas, adaptadas a contextos sectoriales y cognitivos, para maximizar el impacto de la educación financiera en entornos de alta informalidad económica.